药师如来梵名Bhaisajya-guru-Vaidurya-prabharajah（药师琉璃光王），通称为药师琉璃光如来，简称药师佛。依《药师如来本愿经》，东方过娑婆世界十恒河沙佛土之外，有佛土名为净琉璃，其佛号为药师琉璃光如来。药师琉璃光如来之名号来源，是以能拔除生死之病名为药师，能照度三有之黑闇，故名琉璃光。现身为东方琉璃世界的教主，领导者日光遍照与月光遍照二大菩萨等眷属，化导众生。《药师经疏》引述药师佛与二大菩萨的由来，谓过去世界有电光如来出世，说三乘法度众生。尔时有一梵士养育有二子，见世界浊乱而发菩提心，要教化世界诸苦众生。佛以其发愿欲利重病众生，改其号为医王。二子皆饶益幽冥众生，长名日照，次名月照；尔时医王，即为东方药师如来，二子即为二大菩萨——日光遍照菩萨、月光遍照菩萨。
药师宝忏是以药师如来为本尊而举行的忏悔业障的修行法门，是依据《药师如来本愿功德经》而作成的一种忏法，以增福延寿为旨归。